Initial Consultation & Goal Setting

Consulta Inicial y Establecimiento de Objetivos

A client meets with a financial advisor for the first time to discuss their current financial situation, investment experience, risk tolerance, and long-term financial goals (e.g., retirement, buying a home, children's education).

Un cliente se reúne con un asesor financiero por primera vez para discutir su situación financiera actual, experiencia en inversiones, tolerancia al riesgo y objetivos financieros a largo plazo (por ejemplo, jubilación, compra de una vivienda, educación de los hijos).

Dialogue

Listen and follow along with the conversation

Financial Advisor (Male)

Welcome, Mr. Lee. Thanks for coming in. To start, could you tell me a bit about what brought you here today and what you're hoping to achieve with our financial planning services?

Bienvenido, Sr. Lee. Gracias por venir. Para empezar, ¿podría contarme un poco sobre qué lo trajo aquí hoy y qué espera lograr con nuestros servicios de planificación financiera?

Client (Female)

Hi, Ms. Chen. Well, I'm looking to get a clearer picture of my financial future, specifically for retirement, but also to explore options for a down payment on a new home within the next five years. I'm a bit overwhelmed with all the investment options out there.

Hola, Sra. Chen. Bueno, estoy buscando tener una imagen más clara de mi futuro financiero, específicamente para la jubilación, pero también para explorar opciones para un pago inicial en una nueva casa en los próximos cinco años. Estoy un poco abrumado con todas las opciones de inversión que hay por ahí.

Financial Advisor (Male)

That's perfectly understandable. Retirement planning and home ownership are excellent long-term goals. To help me tailor a plan, could you give me a brief overview of your current financial situation, your income, and any existing investments, even if they're small?

Eso es perfectamente comprensible. La planificación de la jubilación y la propiedad de una vivienda son excelentes objetivos a largo plazo. Para ayudarme a personalizar un plan, ¿podría darme una breve descripción de su situación financiera actual, sus ingresos y cualquier inversión existente, incluso si son pequeñas?

Client (Female)

Sure. I'm currently employed full-time, steady income. I have a modest savings account and a 401(k) through my employer, which I contribute to, but I've never really ventured into the stock market or other investments beyond that. My investment experience is pretty limited, to be honest.

Claro. Actualmente estoy empleado a tiempo completo, con ingresos estables. Tengo una cuenta de ahorros modesta y un 401(k) a través de mi empleador, a la que contribuyo, pero nunca me he aventurado realmente en la bolsa de valores u otras inversiones más allá de eso. Mi experiencia en inversiones es bastante limitada, para ser honesto.

Financial Advisor (Male)

Thank you, that's helpful. Now, regarding your risk tolerance, how would you describe yourself? Are you comfortable with potentially higher returns that come with higher risks, or do you prefer a more conservative approach with stable, albeit lower, gains?

Gracias, eso es útil. Ahora, respecto a su tolerancia al riesgo, ¿cómo se describiría? ¿Se siente cómodo con rendimientos potencialmente más altos que vienen con riesgos más altos, o prefiere un enfoque más conservador con ganancias estables, aunque menores?

Client (Female)

I'd say I'm moderately conservative. I understand that some risk is involved with investing, but I'm not looking for extreme volatility. I'd prefer a balanced approach, perhaps with a focus on long-term growth rather than quick wins. Losing a significant amount of capital would definitely keep me up at night.

Diría que soy moderadamente conservador. Entiendo que invertir conlleva algún riesgo, pero no estoy buscando una volatilidad extrema. Preferiría un enfoque equilibrado, quizás con un énfasis en el crecimiento a largo plazo en lugar de ganancias rápidas. Perder una cantidad significativa de capital definitivamente me mantendría despierto por la noche.

Financial Advisor (Male)

Understood. A balanced approach for long-term growth while managing downside risk is a very common and sensible strategy. Based on what you've shared, we can definitely work towards comprehensive goals.

Entendido. Un enfoque equilibrado para el crecimiento a largo plazo mientras se gestiona el riesgo a la baja es una estrategia muy común y sensata. Basado en lo que ha compartido, definitivamente podemos trabajar hacia objetivos integrales.

Client (Female)

Great! So, what would be the next steps? Should I bring any specific documents for our next meeting?

¡Genial! Entonces, ¿cuáles serían los próximos pasos? ¿Debería llevar algún documento específico para nuestra próxima reunión?

Financial Advisor (Male)

Yes, I'll send you a checklist of documents, mainly statements for your existing accounts and a general overview of your monthly expenses. That will help us get a clearer financial picture. Our next step will be to analyze your current situation in detail and propose initial strategies.

Sí, le enviaré una lista de verificación de documentos, principalmente extractos de sus cuentas existentes y una visión general de sus gastos mensuales. Eso nos ayudará a obtener una imagen financiera más clara. Nuestro siguiente paso será analizar su situación actual en detalle y proponer estrategias iniciales.

Vocabulary

Essential words and phrases from the dialogue

retirement

The time when a person stops working, usually after many years, and lives on savings or pension. In financial planning, it's a key goal for saving money long-term.

El tiempo en que una persona deja de trabajar, generalmente después de muchos años, y vive de sus ahorros o pensión. En la planificación financiera, es un objetivo clave para ahorrar dinero a largo plazo.

down payment

The initial amount of money paid when buying something expensive, like a house, to secure a loan. It's a partial payment upfront.

La cantidad inicial de dinero pagada al comprar algo caro, como una casa, para obtener un préstamo. Es un pago parcial por adelantado.

investment

Putting money into something like stocks or property to make more money over time. It's a way to grow your wealth.

Poner dinero en algo como acciones o propiedades para ganar más dinero con el tiempo. Es una forma de hacer crecer tu riqueza.

risk tolerance

How much financial loss a person can handle without stress. In investing, it helps choose safe or risky options.

Cuánta pérdida financiera puede manejar una persona sin estrés. En la inversión, ayuda a elegir opciones seguras o riesgosas.

conservative

In investing, it means preferring safe choices with low risk, even if returns are smaller. Opposite of aggressive.

En la inversión, significa preferir elecciones seguras con bajo riesgo, incluso si los retornos son más pequeños. Opuesto a agresivo.

volatility

How much prices of investments go up and down quickly. High volatility means big changes, which can be risky.

Cuánto suben y bajan rápidamente los precios de las inversiones. Una alta volatilidad significa grandes cambios, que pueden ser riesgosos.

capital

The money used to start or grow a business or investment. Losing capital means losing your main invested money.

El dinero utilizado para iniciar o hacer crecer un negocio o inversión. Perder capital significa perder el dinero principal invertido.

checklist

A list of items or tasks to complete, like documents needed for a meeting. It's a helpful tool for organization.

Una lista de elementos o tareas por completar, como documentos necesarios para una reunión. Es una herramienta útil para la organización.

Key Sentences

Important phrases to remember and practice

To start, could you tell me a bit about what brought you here today and what you're hoping to achieve?

This is a polite way to begin a conversation by asking about someone's purpose and goals. It's useful in professional meetings to gather information. Notice the indirect question 'could you tell me' for politeness.

Esta es una forma educada de comenzar una conversación preguntando sobre el propósito y las metas de alguien. Es útil en reuniones profesionales para recopilar información. Nota la pregunta indirecta 'could you tell me' por cortesía.

I'm looking to get a clearer picture of my financial future.

This expresses a desire for better understanding of one's money situation. 'Looking to' means 'wanting to' or 'seeking.' It's practical for consultations when explaining needs.

Esto expresa un deseo de mejor comprensión de la situación financiera de uno. 'Looking to' significa 'queriendo' o 'buscando'. Es práctico para consultas al explicar necesidades.

Could you give me a brief overview of your current financial situation?

This requests a short summary of someone's money status. 'Brief overview' means a quick summary. Use this in advisory roles to collect basic info without overwhelming the other person.

Esto solicita un resumen corto del estatus financiero de alguien. 'Resumen breve' significa un resumen rápido. Úsalo en roles asesores para recopilar información básica sin abrumar a la otra persona.

My investment experience is pretty limited, to be honest.

This admits a lack of experience truthfully. 'To be honest' adds sincerity. It's useful when discussing skills or background to build trust in conversations.

Esto admite la falta de experiencia de manera veraz. 'Para ser honesto' añade sinceridad. Es útil al discutir habilidades o antecedentes para construir confianza en las conversaciones.

Regarding your risk tolerance, how would you describe yourself?

This asks about someone's comfort with financial risks. 'Regarding' means 'about' or 'concerning.' It's a key question in investment talks to tailor advice.

Esto pregunta sobre la comodidad de alguien con riesgos financieros. 'Regarding' significa 'acerca de' o 'concerniente a'. Es una pregunta clave en conversaciones de inversión para personalizar el consejo.

I'd say I'm moderately conservative.

This describes a balanced view on risks, not too safe or risky. 'I'd say' is a casual way to express an opinion. Use it to explain personal preferences clearly.

Esto describe una visión equilibrada sobre los riesgos, ni demasiado segura ni riesgosa. 'I'd say' es una forma casual de expresar una opinión. Úsala para explicar preferencias personales de manera clara.

So, what would be the next steps?

This asks for the following actions in a process. It's straightforward and useful at the end of meetings to clarify plans and show engagement.

Esto pide las siguientes acciones en un proceso. Es directo y útil al final de las reuniones para aclarar planes y mostrar compromiso.

That will help us get a clearer financial picture.

This explains how information leads to better understanding. 'Financial picture' is an idiom for overall money situation. Use it to justify requests for details in planning.

Esto explica cómo la información lleva a una mejor comprensión. 'Financial picture' es un modismo para la situación financiera general. Úsalo para justificar solicitudes de detalles en la planificación.