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Compliance & Audit

Compliance Monitoring Consultation: AML Framework Update

Consulta de Monitoreo de Cumplimiento: Actualización del Marco AML

A compliance officer consults with a business unit leader to discuss updates to the Anti-Money Laundering (AML) framework and how these changes will be monitored and enforced within their operations.

Un oficial de cumplimiento consulta con un líder de unidad de negocio para discutir las actualizaciones al marco de Prevención de Lavado de Activos (AML) y cómo estos cambios serán monitoreados y aplicados dentro de sus operaciones.

Dialogue

Listen and follow along with the conversation

1
Sarah (Female)
Michael, thanks for taking the time to meet. As you know, we've just rolled out significant updates to our AML framework.
Michael, gracias por tomarte el tiempo para reunirnos. Como sabes, acabamos de implementar actualizaciones significativas a nuestro marco AML.
2
Michael (Male)
Of course, Sarah. I appreciate you bringing this to my attention personally. We're keen to ensure our operations are fully aligned.
Por supuesto, Sarah. Aprecio que me hayas traído esto a mi atención personalmente. Estamos deseosos de asegurar que nuestras operaciones estén completamente alineadas.
3
Sarah (Female)
Indeed. The core changes focus on enhanced customer due diligence and a more robust transaction monitoring system. We need to discuss how your team plans to integrate these into their daily workflow, especially given the new reporting thresholds.
En efecto. Los cambios principales se centran en una diligencia debida mejorada del cliente y un sistema de monitoreo de transacciones más robusto. Necesitamos discutir cómo su equipo planea integrar estos en su flujo de trabajo diario, especialmente considerando los nuevos umbrales de informes.
4
Michael (Male)
Understood. The reporting thresholds are indeed a key area. We've initiated internal training sessions with our front-line staff on the updated CDD procedures, and our IT team is already working on configuring the new transaction monitoring rules.
Entendido. Los umbrales de informe son de hecho un área clave. Hemos iniciado sesiones de formación interna con nuestro personal de primera línea sobre los procedimientos CDD actualizados, y nuestro equipo de TI ya está trabajando en la configuración de las nuevas reglas de monitoreo de transacciones.
5
Sarah (Female)
That's good to hear. What's your proposed timeline for full implementation and, more importantly, how will you be monitoring compliance with these new requirements within your business unit?
Me alegra oír eso. ¿Cuál es el cronograma propuesto para la implementación completa y, más importante, cómo monitoreará el cumplimiento de estos nuevos requisitos dentro de su unidad de negocio?
6
Michael (Male)
We're aiming for full implementation within the next four weeks. For monitoring, we'll be conducting weekly spot checks on new account openings and high-value transactions. We're also rolling out a new internal compliance checklist for managers to complete bi-weekly.
Estamos apuntando a la implementación completa en las próximas cuatro semanas. Para el monitoreo, realizaremos verificaciones puntuales semanales en aperturas de nuevas cuentas y transacciones de alto valor. También estamos implementando una nueva lista de verificación interna de cumplimiento para que los gerentes la completen cada dos semanas.
7
Sarah (Female)
A bi-weekly checklist sounds like a robust approach. Will there be any challenges you foresee, perhaps with data integration or staff training on the new system features?
Una lista de verificación quincenal suena como un enfoque robusto. ¿Habrá algún desafío que preveas, quizás con la integración de datos o la capacitación del personal en las nuevas funciones del sistema?
8
Michael (Male)
The main challenge might be ensuring consistent application across all branches, especially with the holiday season approaching. But we're planning a series of short refresher training modules online and a dedicated helpline for immediate queries.
El principal desafío podría ser asegurar la aplicación consistente en todas las sucursales, especialmente con la temporada de vacaciones acercándose. Pero estamos planeando una serie de módulos de entrenamiento de repaso cortos en línea y una línea de ayuda dedicada para consultas inmediatas.
9
Sarah (Female)
That addresses my concerns. I'd appreciate it if you could share the first few weeks' compliance checklist results with my team. We can then schedule a follow-up to review progress, perhaps in five weeks' time?
Eso aborda mis preocupaciones. Apreciaría si pudiera compartir los resultados de la lista de verificación de cumplimiento de las primeras semanas con mi equipo. Entonces podemos programar un seguimiento para revisar el progreso, quizás en cinco semanas?
10
Michael (Male)
Absolutely, Sarah. Consider it done. I'll send you an invite for that follow-up. Thanks again for the clarification and your guidance.
Absolutamente, Sarah. Considéralo hecho. Te enviaré una invitación para ese seguimiento. Gracias de nuevo por la aclaración y tu guía.

Vocabulary

Essential words and phrases from the dialogue

rolled out

To introduce or launch something new, like a policy or system, in a planned way. Use it when talking about implementing changes in a company.

Para introducir o lanzar algo nuevo, como una política o sistema, de manera planificada. Úsalo cuando hables de implementar cambios en una empresa.

aligned

Adjusted to match or fit with something else, like rules or standards. It's useful in business to show agreement with regulations.

Ajustado para coincidir o encajar con algo más, como reglas o estándares. Es útil en los negocios para mostrar acuerdo con las regulaciones.

enhanced

Improved or made stronger. Often used in professional contexts to describe upgrades to processes or systems.

Mejorado o hecho más fuerte. A menudo se usa en contextos profesionales para describir mejoras en procesos o sistemas.

due diligence

Careful investigation or checks before making a decision, especially in finance to prevent risks like money laundering. Common in compliance talks.

Investigación o verificaciones cuidadosas antes de tomar una decisión, especialmente en finanzas para prevenir riesgos como el lavado de dinero. Común en conversaciones de cumplimiento.

robust

Strong and reliable, able to handle challenges. Use it to describe solid plans or systems in work discussions.

Fuerte y confiable, capaz de manejar desafíos. Úsalo para describir planes o sistemas sólidos en discusiones de trabajo.

integrate

To combine or include something into a larger system or process. Helpful when discussing how to add new rules into daily work.

Combinar o incluir algo en un sistema o proceso mayor. Útil al discutir cómo agregar nuevas reglas al trabajo diario.

thresholds

Levels or limits that trigger an action, like reporting amounts in finance. Key in regulatory contexts for monitoring.

Niveles o límites que activan una acción, como cantidades de informe en finanzas. Clave en contextos regulatorios para monitoreo.

implementation

The act of putting a plan or policy into action. Often used in meetings about timelines and steps.

El acto de poner en acción un plan o una política. A menudo usado en reuniones sobre plazos y pasos.

spot checks

Quick, random inspections to verify compliance. Useful for describing monitoring methods in operations.

Inspecciones rápidas y aleatorias para verificar el cumplimiento. Útil para describir métodos de monitoreo en operaciones.

bi-weekly

Happening every two weeks. Common in scheduling reports or reviews in business settings.

Ocurre cada dos semanas. Común en la programación de informes o revisiones en entornos empresariales.

foresee

To predict or expect something in advance, like potential problems. Good for discussing risks in planning.

Predecir o esperar algo de antemano, como problemas potenciales. Bueno para discutir riesgos en la planificación.

refresher

A quick review or update of previously learned information. Used for training sessions to reinforce knowledge.

Una revisión rápida o actualización de información aprendida previamente. Utilizado en sesiones de entrenamiento para reforzar el conocimiento.

Key Sentences

Important phrases to remember and practice

Thanks for taking the time to meet.

A polite way to start a meeting, showing appreciation for someone's effort. Useful in professional settings to build rapport; it's a common opening phrase.

Una forma educada de comenzar una reunión, mostrando aprecio por el esfuerzo de alguien. Útil en entornos profesionales para construir rapport; es una frase de apertura común.

We're keen to ensure our operations are fully aligned.

Expresses strong interest in making sure something matches requirements. 'Keen to' means eager; this sentence shows commitment in business discussions, using present tense for ongoing efforts.

Expresa un fuerte interés en asegurarse de que algo coincida con los requisitos. « Keen to » significa ansioso ; esta oración muestra compromiso en discusiones comerciales, utilizando el presente para esfuerzos continuos.

The core changes focus on enhanced customer due diligence and a more robust transaction monitoring system.

Describes main updates in a clear way. Useful for explaining key points in meetings; it uses 'focus on' for emphasis and comparative adjectives like 'more robust' to show improvement.

Describe las actualizaciones principales de manera clara. Útil para explicar puntos clave en reuniones; usa 'focus on' para énfasis y adjetivos comparativos como 'more robust' para mostrar la mejora.

We need to discuss how your team plans to integrate these into their daily workflow.

Invites discussion on practical steps. 'Plans to' indicates future intentions; this is practical for collaborative talks, highlighting integration into routines with infinitive verbs.

Invita a la discusión sobre pasos prácticos. 'Plans to' indica intenciones futuras; esto es práctico para conversaciones colaborativas, destacando la integración en rutinas con verbos en infinitivo.

What's your proposed timeline for full implementation?

Asks for a schedule in a professional manner. 'Proposed' means suggested; useful for project management, using question form to seek specific details.

Pide un horario de manera profesional. 'Propuesto' significa sugerido; útil para la gestión de proyectos, utilizando forma de pregunta para buscar detalles específicos.

We're aiming for full implementation within the next four weeks.

States a goal with a timeframe. 'Aiming for' expresses intention; this pattern is common in business for timelines, using future time expressions like 'within the next four weeks'.

Enuncia un objetivo con un marco temporal. 'Aiming for' expresa intención; este patrón es común en los negocios para las líneas de tiempo, usando expresiones de tiempo futuro como 'dentro de las próximas cuatro semanas'.

Will there be any challenges you foresee, perhaps with data integration or staff training?

Politely asks about potential issues. 'Foresee' means anticipate; this is useful for risk assessment in consultations, with 'perhaps' softening the question and examples for clarity.

Pregunta cortésmente sobre problemas potenciales. 'Prever' significa anticipar; esto es útil para la evaluación de riesgos en consultas, con 'quizás' suavizando la pregunta y ejemplos para claridad.

I'd appreciate it if you could share the first few weeks' compliance checklist results with my team.

A courteous request for information. 'I'd appreciate it if' is a polite conditional structure; essential for professional requests, showing gratitude in advance.

Una solicitud cortés de información. 'I'd appreciate it if' es una estructura condicional educada; esencial para solicitudes profesionales, mostrando gratitud por adelantado.